光伏需求潜力较大，产业链价格有望逐渐企稳，下游观望情绪有望消除，需求有望快速释放。建议优先布局业绩弹性较大的辅材、硅片、电池等环节，进入产业化前中期的前沿技术亦值得关注。风电项目已招标存量较高，同时整机中标价格止跌与大宗价格下行有望助力产业链盈利能力修复，此外海风项目逐步取得进展，建议优先配置后续增长潜力较大的海缆与塔筒桩基环节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升，4680 和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。 电力设备领域建议优先布局涉足储能、虚拟电厂、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。 本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌2.98%，其中光伏板块上涨0.3%，发电设备下跌3%，新能源汽车指数下跌4.12%，锂电池指数下跌4.86%，工控自动化下跌5.32%，风电板块下跌6.33%，核电板块下跌6.86%。 本周行业重点信息：新能源车：乘联会推算2024 年1 月乘用车零售市场约为220.0 万辆左右，环比-6.5%，新能源零售预计80.0 万辆左右，环比-15.3%，渗透率回落至36.4%。宝马MINI Cooper 亮相，搭载蜂巢能源三元电池。光伏风电：浙江省管8.5GW+国管8GW 海上风电规划获批复。 硅料价格小幅上涨。协鑫集成拟以0.883 元/W 中标华润1.56GW N 型组件集采。氢能：《海口市氢能产业发展规划 （2023-2035 年）》发布、龙门钢铁首批33 辆氢能重卡投运。 本周公司重点信息：2023 年业绩预告：通灵股份：预计实现归母净利润1.9 亿元-2.15 亿元，同比增长64.21%-85.81%。金盘科技：预计实现归母净利润4.82 亿元-5.38 亿元，同比增长70%-90%。思源电气：预计实现归母净利润15.45 亿，同比增长26.60%。晶盛机电：预计实现归母净利润44-59 亿，同比增长50%-70%。盛弘股份：预计实现归母净利润3.5-4.3亿，同比增长56.57%-92.35%。中伟股份：预计实现归母净利润19-20 亿元，同比增长23.09% -29.57%。长远锂科：预计实现归母净利润-1.5--1.1亿元，同比下降110.07%-107.39%。厦门钨业：预计实现归母净利润15.99亿元，同比增长10.57%。双良节能：公司中标United Solar Polysilicon (FZC)SPC 年产10 万吨高纯硅基材料项目。中标产品为多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂机组装置，中标金额为5832 万美元。钧达股份：公司拟在境外发行股份（H 股）并申请在香港联交所主板挂牌上市。中天科技：拟收购南通毓锦、南通毓鸿等6 家持有的5900万股中天海缆股份，占比总股本10.95%、收购价格3.92 亿元。 风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
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